Die besten Broker an einem Ort: Konditionen, Gebühren, Leistungen

Warum sich ein Broker Vergleich wirklich lohnt

Wer heute Aktien, ETFs oder andere Wertpapiere kaufen möchte, hat die Qual der Wahl: Dutzende Anbieter werben mit niedrigen Gebühren, kostenlosen Sparplänen und schicken Apps. Ein sorgfältiger Broker Vergleich hilft dir, den Überblick zu behalten und genau das Depot zu finden, das zu deiner Anlagestrategie passt. Die Unterschiede zwischen den Anbietern sind nämlich größer, als viele denken, und sie summieren sich über die Jahre zu beachtlichen Beträgen.

Ein einfaches Rechenbeispiel zeigt, worum es geht: Angenommen, du kaufst zwölfmal im Jahr Aktien oder ETFs per Einzelorder. Bei einer klassischen Filialbank zahlst du pro Trade schnell 10 bis 25 Euro inklusive Handelsplatzentgelt. Bei einem günstigen Neobroker liegen die Kosten oft bei rund 1 Euro pro Order. Über zwölf Käufe macht das einen Unterschied von über 100 Euro – und zwar jedes Jahr. Rechnest du das auf 20 oder 30 Jahre hoch und berücksichtigst, dass das gesparte Geld ebenfalls investiert wird und Rendite abwirft, sprechen wir schnell über mehrere Tausend Euro.

Doch Kosten sind nicht alles. Ein guter Broker muss auch zu deinem Verhalten als Anleger passen. Wer monatlich mit einer kleinen Sparrate in einen ETF investiert, braucht andere Konditionen als jemand, der aktiv mit Einzelaktien oder Derivaten handelt. Wer Wert auf persönliche Beratung legt, wird mit einer reinen Smartphone-App womöglich nicht glücklich. Und wer bereits ein Girokonto bei einer bestimmten Bank hat, schätzt vielleicht die Bequemlichkeit, alles unter einem Dach zu verwalten.

Auf dieser Seite findest du deshalb nicht nur eine Gegenüberstellung von Konditionen, sondern auch einen praxisnahen Ratgeber: Welche Kriterien sind wirklich wichtig? Wo verstecken sich Kosten? Und wie gehst du vor, wenn du deinen Broker wechseln möchtest? Mit diesem Wissen kannst du deine Entscheidung fundiert treffen, statt dich von Werbeversprechen leiten zu lassen.

Die wichtigsten Kriterien: Ordergebühren, Depotgebühr und versteckte Kosten

Der erste Blick in jedem Broker Vergleich gilt in der Regel den Gebühren. Das ist richtig so, allerdings solltest du genau hinschauen, denn die Kostenstruktur besteht aus mehreren Bausteinen. Wer nur auf die beworbene Ordergebühr achtet, übersieht schnell andere Posten.

Ordergebühren pro Trade

Die Ordergebühr ist der Betrag, den du für jeden Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers zahlst. Dabei gibt es verschiedene Modelle:

• Pauschalpreis: Unabhängig vom Ordervolumen zahlst du einen festen Betrag, etwa 1 Euro oder 4,90 Euro. Dieses Modell ist besonders für größere Orders attraktiv.
• Grundgebühr plus Prozentsatz: Viele etablierte Banken berechnen eine Grundgebühr zuzüglich eines prozentualen Anteils am Ordervolumen, oft mit einer Mindest- und Maximalgebühr. Hier lohnt sich ein Blick auf den Max-Betrag, denn bei hohen Volumina wird dieser schnell erreicht.
• Flatrate-Modelle: Einige Anbieter wie Scalable Capital bieten Abo-Modelle an, bei denen du eine monatliche Gebühr zahlst und dafür beliebig viele Orders ab einem bestimmten Volumen ohne zusätzliche Ordergebühr ausführen kannst. Für Vieltrader kann das sehr günstig sein.
• Nulltarif: Manche Broker werben mit „0 Euro pro Trade“. Hier verdient der Anbieter meist über Rückvergütungen der Handelsplätze (Payment for Order Flow) oder über den Spread. Seit der EU-weiten Regulierung wird dieses Modell schrittweise eingeschränkt, weshalb du die aktuellen Bedingungen stets prüfen solltest.

Fremdkosten und Handelsplatzentgelte

Neben der eigentlichen Provision des Brokers fallen oft Fremdkosten an, etwa Börsenentgelte, Maklercourtage oder Gebühren des Handelsplatzes. Bei Xetra oder regionalen Börsen wie Stuttgart und Frankfurt kommen hier je nach Ordervolumen einige Euro hinzu. Neobroker umgehen diese Kosten häufig, indem sie nur über einen oder wenige außerbörsliche Handelsplätze handeln. Das ist günstig, schränkt aber deine Auswahl ein.

Depotgebühr und Kontoführung

Eine jährliche Depotgebühr ist bei Online-Brokern mittlerweile selten, bei Filialbanken aber nach wie vor verbreitet. Sie kann pauschal sein oder sich prozentual am Depotwert orientieren – etwa 0,1 bis 0,2 Prozent pro Jahr. Bei einem Depot von 50.000 Euro sind das bis zu 100 Euro jährlich, nur für die Verwahrung. Achte außerdem auf Bedingungen: Manche Banken verlangen eine Depotgebühr nur, wenn du eine bestimmte Anzahl an Trades pro Quartal unterschreitest oder kein Gehaltskonto bei ihnen führst.

Weitere Kostenfallen

Zu den weniger offensichtlichen Gebühren zählen:

• Kosten für Limit-Änderungen oder gestrichene Orders
• Gebühren für Telefonorders oder Orders in der Filiale
• Kosten für den Handel an ausländischen Börsen, inklusive Währungsumrechnung
• Negativzinsen oder Verwahrentgelte auf dem Verrechnungskonto (heute kaum noch üblich, aber prüfenswert)
• Gebühren für die Übertragung des Depots zu einem anderen Anbieter (diese sind in Deutschland bei vollständigem Übertrag in der Regel kostenlos)
• Inaktivitätsgebühren, die vor allem bei internationalen Forex- und CFD-Anbietern vorkommen

Ein seriöser Anbieter legt all diese Posten transparent im Preis- und Leistungsverzeichnis offen. Nimm dir die Zeit, dieses Dokument vor der Kontoeröffnung zu überfliegen – es lohnt sich.

ETF-Sparpläne im Fokus: Sparrate, Ausführungstage und Auswahl

Für die meisten Privatanleger in Deutschland ist der ETF-Sparplan das wichtigste Werkzeug für den langfristigen Vermögensaufbau. Entsprechend groß ist die Konkurrenz unter den Anbietern, und ein Broker Vergleich mit Fokus auf Sparpläne fördert oft überraschende Unterschiede zutage.

Kosten pro Sparplanausführung

Viele Online-Broker bieten heute kostenlose ETF-Sparpläne an – zumindest für eine Auswahl an Produkten. Andere berechnen einen prozentualen Betrag, etwa 1,5 Prozent der Sparrate, oder eine Pauschale pro Ausführung. Bei einer Sparrate von 50 Euro machen bereits 1,50 Euro Gebühren drei Prozent aus. Das klingt wenig, entspricht aber einem Renditeverlust, den du erst über viele Monate wieder aufholen musst. Wer kleinere Beträge spart, sollte daher besonders genau auf diese Kosten achten.

Mindestsparrate und Flexibilität

Die Mindestsparrate liegt bei den meisten Anbietern zwischen 1 und 50 Euro. Neobroker wie Trade Republic und Scalable Capital erlauben bereits Sparraten ab einem Euro, was vor allem Einsteigern und Eltern beim Kinderdepot entgegenkommt. Ebenso wichtig ist die Flexibilität beim Rhythmus: Kannst du monatlich, zweimonatlich, vierteljährlich oder sogar wöchentlich sparen? Lässt sich die Rate jederzeit anpassen oder pausieren? Gerade wenn sich deine finanzielle Situation ändert, ist es angenehm, den Sparplan ohne Aufwand umstellen zu können.

Ausführungstage

Ein oft übersehenes Detail sind die Ausführungstage. Manche Banken führen Sparpläne nur am 1. oder 15. eines Monats aus, andere bieten mehrere Termine zur Auswahl. Das ist nicht nur eine Frage des Geschmacks: Wenn dein Gehalt am Monatsende eingeht, möchtest du den Sparplan idealerweise kurz danach ausführen lassen. Einige Anbieter gehen noch weiter und ermöglichen die Ausführung zweimal im Monat, was den Cost-Average-Effekt leicht verstärkt.

Lastschrifteinzug oder Verrechnungskonto

Prüfe außerdem, wie die Sparrate eingezogen wird. Bei einigen Brokern erfolgt der Lastschrifteinzug direkt von deinem Girokonto, auch wenn es sich um Drittkonten bei anderen Banken handelt. Andere setzen voraus, dass das Geld bereits auf dem Verrechnungskonto liegt. Ist das nicht der Fall, wird der Sparplan nicht ausgeführt – im schlimmsten Fall ohne dass du es sofort bemerkst. Eine automatische Einzugsfunktion ist daher ein echter Komfortgewinn.

Produktauswahl

Die Anzahl sparplanfähiger ETFs schwankt enorm: von wenigen hundert bis zu mehreren tausend. Für einen simplen Weltportfolio-Ansatz mit einem oder zwei breit gestreuten Indexfonds reicht nahezu jeder Anbieter. Wer aber gezielt in Nischenthemen, bestimmte Anleihen-ETFs oder Fonds einer speziellen Anbieterfamilie investieren möchte, sollte vorab prüfen, ob genau diese Produkte als Sparplan verfügbar sind. Zunehmend bieten Broker auch Sparpläne auf Einzelaktien oder Kryptowährungen an.

Neobroker, Direktbanken und Filialbanken im Vergleich

Grundsätzlich lassen sich die Anbieter in Deutschland in drei Kategorien einteilen. Jede hat ihre Stärken und Schwächen, und welche für dich am besten ist, hängt von deinen Prioritäten ab.

Neobroker: günstig und mobil

Neobroker wie Trade Republic, Scalable Capital oder justTRADE haben den Markt in den vergangenen Jahren grundlegend verändert. Ihr Geschäftsmodell basiert auf schlanken Strukturen, einer App-zentrierten Bedienung und sehr niedrigen Gebühren. Typische Merkmale sind:

• Ordergebühren um 1 Euro oder Flatrate-Modelle
• Kostenlose Sparpläne auf ETFs, Aktien und teilweise Kryptowährungen
• Bruchstückhandel, also der Kauf von Anteilen ab sehr kleinen Beträgen
• Oft eine Verzinsung des Guthabens auf dem Verrechnungskonto, vergleichbar mit einem Tagesgeldkonto
• Eingeschränkte Auswahl an Handelsplätzen
• Kundenservice überwiegend per Chat oder E-Mail, telefonisch nur eingeschränkt

Für preisbewusste Anleger, die vor allem langfristig in ETFs investieren und gelegentlich einzelne Aktien kaufen, sind Neobroker häufig die erste Wahl. Wichtig ist jedoch: Prüfe, über welche Partnerbank die Verwahrung läuft und welche Einlagensicherung für das Verrechnungskonto greift.

Direktbanken: der solide Mittelweg

Direktbanken wie ING, comdirect, Consorsbank oder DKB bieten eine breite Palette an Bankprodukten – Girokonto, Kreditkarte, Tagesgeld und Depot – aus einer Hand. Die Ordergebühren sind höher als bei Neobrokern, liegen aber deutlich unter denen klassischer Filialbanken. Dafür bekommst du:

• Zugang zu allen deutschen Börsenplätzen und vielen internationalen Börsen
• Eine große Auswahl an ETF-Sparplänen, oft mit zahlreichen Aktionsangeboten
• Telefonischen Kundenservice mit ausgedehnten Servicezeiten
• Komfortfunktionen wie Wertpapierkredit, ausführliche Analysetools und eine Desktop-Oberfläche
• Eine automatische Erstellung von Steuerbescheinigungen und Jahresberichten

Direktbanken eignen sich besonders für Anleger, die eine solide, etablierte deutsche Bank bevorzugen und Wert auf eine große Produktauswahl legen.

Filialbanken: Beratung zu einem hohen Preis

Sparkassen, Volksbanken und Großbanken bieten zwar ebenfalls Wertpapierdepots an, sind aber in puncto Kosten meist abgeschlagen. Ordergebühren von 15 bis 30 Euro und eine jährliche Depotgebühr sind keine Seltenheit. Der Vorteil liegt in der persönlichen Beratung vor Ort. Beachte allerdings, dass diese Beratung häufig provisionsgetrieben ist: Viele Berater empfehlen hauseigene, aktiv gemanagte Fonds mit hohen laufenden Kosten. Wer selbstständig in ETFs investieren möchte, zahlt hier unnötig drauf.

Übersichtstabelle: typische Konditionen

Die folgende Tabelle zeigt typische Spannen – die konkreten Konditionen ändern sich regelmäßig, daher solltest du die aktuellen Preise immer direkt beim Anbieter prüfen.

Kriterium	Neobroker	Direktbank	Filialbank
Ordergebühr (Inland)	0 bis 1 Euro bzw. Flatrate	ca. 4 bis 10 Euro zzgl. Fremdkosten	ca. 10 bis 30 Euro zzgl. Fremdkosten
Depotgebühr	keine	meist keine	häufig 20 bis 50 Euro pro Jahr oder prozentual
ETF-Sparplan	meist kostenlos	oft kostenlos oder ca. 1,5 %	häufig kostenpflichtig
Mindestsparrate	ab 1 Euro	ab 1 bis 25 Euro	ab 25 bis 50 Euro
Handelsplätze	1 bis 3	alle deutschen Börsen, viele internationale	alle deutschen Börsen
Kundenservice	Chat, E-Mail	Telefon, Chat, E-Mail	Filiale, Telefon

Handelsplätze, Produktvielfalt und Derivate

Ein weiterer zentraler Punkt in jedem Broker Vergleich ist die Frage, was du überhaupt handeln kannst und wo. Für reine ETF-Sparer spielt das eine untergeordnete Rolle, für aktivere Anleger dagegen eine große.

Börsen und außerbörslicher Handel

Der Handel über Xetra bietet hohe Liquidität und enge Spreads, verursacht aber zusätzliche Entgelte. Außerbörsliche Handelsplätze wie Lang & Schwarz Exchange, gettex oder Tradegate ermöglichen dagegen sehr günstige Orders und lange Handelszeiten, häufig von 7:30 bis 23:00 Uhr. Die Kurse orientieren sich an den Referenzbörsen, können außerhalb der Xetra-Handelszeiten aber breitere Spreads aufweisen. Wer große Orders platziert oder exotische Werte handelt, sollte Zugang zu mehreren Handelsplätzen haben, um den besten Kurs wählen zu können.

Auslandsbörsen

Möchtest du Aktien direkt an der NYSE, NASDAQ oder an asiatischen Börsen kaufen, brauchst du einen Broker mit entsprechendem Zugang. Die meisten Neobroker bieten US-Aktien nur über deutsche Handelsplätze an, was für bekannte Werte völlig ausreicht. Für Nebenwerte oder Small Caps aus dem Ausland führt jedoch oft kein Weg an einer Direktbank oder einem internationalen Broker vorbei. Achte dabei auf die Kosten der Währungsumrechnung, die bei manchen Anbietern deutlich ins Gewicht fallen.

Derivate, Hebelprodukte und Forex

Optionsscheine, Knock-out-Zertifikate, Futures oder CFDs sind Produkte für erfahrene Anleger mit hoher Risikobereitschaft. Viele Neobroker bieten zumindest verbriefte Derivate an, oft in Kooperation mit bestimmten Emittenten. Wer echte Terminkontrakte, Optionen an der Eurex oder Forex-Handel betreiben möchte, braucht einen spezialisierten Anbieter. Hier gelten ganz andere Kriterien: Hebelmöglichkeiten, Margin-Anforderungen, Finanzierungskosten über Nacht und die Qualität der Handelsplattform.

Ein wichtiger Hinweis: Laut Pflichtangaben verlieren die meisten Privatanleger beim Handel mit CFDs Geld. Diese Produkte eignen sich nicht für den Vermögensaufbau, sondern höchstens als kleiner, spekulativer Baustein für Anleger, die genau wissen, was sie tun.

Weitere Anlageklassen

Viele Broker haben ihr Angebot in den vergangenen Jahren erweitert. Zu den möglichen Zusatzangeboten gehören:

• Kryptowährungen und Krypto-ETNs
• Anleihen und Staatsanleihen
• Aktiv gemanagte Fonds, teilweise ohne Ausgabeaufschlag
• Robo-Advisor-Lösungen mit automatischer Portfolioverwaltung
• Tagesgeldkonto oder Festgeld direkt neben dem Depot
• Ein Wertpapierkredit, mit dem du dein Depot beleihen kannst

Ob du diese Extras brauchst, hängt von deiner Strategie ab. Eine breite Produktpalette ist praktisch, sollte aber nicht der Hauptgrund für die Wahl eines Brokers sein, wenn du sie im Alltag kaum nutzt.

Sicherheit, Einlagensicherung und Steuern

Bei allen Gesprächen über Gebühren darf eine Frage nicht zu kurz kommen: Wie sicher ist mein Geld bei diesem Anbieter? Ein Broker Vergleich, der Sicherheit ausblendet, ist unvollständig.

Wertpapiere sind Sondervermögen

Die gute Nachricht vorweg: Aktien, ETFs und Fonds, die in deinem Depot liegen, gelten als Sondervermögen. Sie gehören rechtlich dir und nicht der Bank. Selbst wenn der Broker insolvent werden sollte, bleiben deine Wertpapiere erhalten und können auf ein anderes Depot übertragen werden. Das ist ein zentraler Unterschied zu Bankeinlagen.

Einlagensicherung für Bargeld

Anders sieht es beim Guthaben auf dem Verrechnungskonto aus. Hier greift die gesetzliche Einlagensicherung, die in der EU bis zu 100.000 Euro pro Kunde und Bank absichert. Einige deutsche Banken sind zusätzlich Mitglied im freiwilligen Einlagensicherungsfonds des Bundesverbands deutscher Banken, der deutlich höhere Beträge schützt. Bei Neobrokern wird das Geld oft bei Partnerbanken verwahrt – teilweise verteilt auf mehrere Institute oder in Geldmarktfonds. Informiere dich, welche Sicherungsmechanismen konkret gelten, besonders wenn du größere Barbeträge parken möchtest.

Regulierung und Sitz des Anbieters

Achte darauf, dass dein Broker von der BaFin oder einer vergleichbaren europäischen Aufsichtsbehörde reguliert wird. Anbieter mit Sitz außerhalb der EU unterliegen anderen Regeln, und im Streitfall ist die Rechtsdurchsetzung deutlich schwieriger. Besonders im Forex- und CFD-Bereich tummeln sich unseriöse Plattformen, die mit unrealistischen Renditeversprechen locken.

Steuerliche Abwicklung: Abführung der Abgeltungsteuer

Ein riesiger Komfortfaktor für Anleger in Deutschland ist die automatische Abführung der Kapitalertragsteuer. Deutsche Banken und Broker mit deutscher Zweigniederlassung behalten die Abgeltungsteuer, den Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls die Kirchensteuer direkt ein und führen sie an das Finanzamt ab. Sie berücksichtigen dabei deinen Freistellungsauftrag, verrechnen Verluste und erstellen am Ende des Jahres eine Steuerbescheinigung.

Bei ausländischen Brokern ohne deutsche Steuerabwicklung musst du alle Erträge selbst in der Steuererklärung angeben – inklusive Vorabpauschale bei thesaurierenden ETFs. Das ist aufwendig und fehleranfällig. Für die meisten Privatanleger ist ein steuereinfacher Broker daher klar zu empfehlen.

Ausschüttungen und Wiederanlage

Wenn du ausschüttende ETFs oder Dividendenaktien hältst, stellt sich die Frage, was mit den Ausschüttungen passiert. Standardmäßig werden sie dem Verrechnungskonto gutgeschrieben. Einige Broker bieten mittlerweile eine automatische Wiederanlage an, bei der die Erträge direkt wieder in dasselbe Wertpapier investiert werden. Das spart dir manuelle Orders und stärkt den Zinseszinseffekt. Alternativ kannst du auf thesaurierende ETFs setzen, bei denen die Wiederanlage bereits innerhalb des Fonds stattfindet.

Schritt für Schritt zum passenden Depot

Mit all diesen Informationen im Hinterkopf kannst du nun strukturiert vorgehen. Die folgenden Schritte helfen dir, aus deinem persönlichen Broker Vergleich die richtige Entscheidung abzuleiten.

1. Anlegerprofil festlegen

Bevor du Anbieter miteinander vergleichst, solltest du dir über deine eigenen Ziele klar werden. Stell dir folgende Fragen:

• Möchtest du vor allem per Sparplan in ETFs investieren oder auch aktiv einzelne Aktien handeln?
• Wie viele Orders platzierst du voraussichtlich pro Jahr?
• Wie hoch ist deine geplante monatliche Sparrate?
• Brauchst du Zugang zu internationalen Börsen oder Derivaten?
• Wie wichtig sind dir telefonischer Kundenservice und eine Desktop-Oberfläche?
• Möchtest du Girokonto und Depot bei derselben Bank führen?

2. Kosten realistisch durchrechnen

Nimm dein voraussichtliches Anlageverhalten als Basis und rechne die jährlichen Gesamtkosten bei zwei oder drei Favoriten durch. Berücksichtige Ordergebühren, Fremdkosten, Sparplangebühren und eine mögliche Depotgebühr. Oft zeigt sich, dass der vermeintlich günstigste Anbieter für dein persönliches Profil gar nicht am billigsten ist. Für einen reinen Sparplananleger mit 100 Euro im Monat zählt fast ausschließlich die Sparplangebühr – die Ordergebühr für Einzelkäufe ist nahezu irrelevant.

3. Bewertungen und Erfahrungen prüfen

Lies dir Erfahrungsberichte anderer Kunden durch und achte auf wiederkehrende Kritikpunkte. Eine einzelne negative Bewertung sagt wenig aus, gehäufte Beschwerden über nicht ausgeführte Orders, Ausfälle der App zu volatilen Börsenzeiten oder einen schwer erreichbaren Kundenservice dagegen schon. Unabhängige Testberichte von Verbraucherportalen und Finanzmagazinen bieten zusätzliche Orientierung.

4. Depot eröffnen

Die Kontoeröffnung läuft bei fast allen Online-Brokern komplett digital. Du füllst ein Formular aus, beantwortest Fragen zu deinen Erfahrungen mit Wertpapieren (diese sind gesetzlich vorgeschrieben) und legitimierst dich per Video-Ident oder über die Online-Ausweisfunktion. In vielen Fällen ist das Depot innerhalb weniger Minuten bis Tage einsatzbereit. Vergiss nicht, anschließend einen Freistellungsauftrag einzurichten, damit der Sparerpauschbetrag von derzeit 1.000 Euro pro Person genutzt wird.

5. Bestehendes Depot übertragen

Wenn du bereits ein Depot bei einem teuren Anbieter hast, kannst du deine Wertpapiere kostenlos übertragen lassen, ohne sie verkaufen zu müssen. So vermeidest du Steuern auf realisierte Gewinne und behältst deine Anschaffungsdaten. Der neue Broker stellt dafür in der Regel ein Formular bereit und kümmert sich um die Abwicklung. Rechne mit einer Dauer von zwei bis sechs Wochen. Sparpläne und Daueraufträge musst du beim neuen Anbieter selbst wieder einrichten.

6. Zwei Depots als Strategie

Es ist völlig legitim, mehr als ein Depot zu führen. Viele Anleger nutzen beispielsweise einen Neobroker für kostenlose Sparpläne und eine Direktbank für den Handel an internationalen Börsen oder für größere Einmalanlagen. Ebenso kann ein zweites Depot sinnvoll sein, um von attraktiven Neukundenaktionen zu profitieren oder um das Risiko technischer Ausfälle zu streuen. Behalte dabei aber die Freistellungsaufträge im Blick, damit du deinen Sparerpauschbetrag sinnvoll aufteilst.

Unser Tipp

Lass dich nicht von zeitlich befristeten Prämien blenden. Ein Startbonus von 50 Euro ist schnell verbraucht, während dauerhaft niedrige Gebühren dir über Jahrzehnte nützen. Entscheidend ist, dass der Broker langfristig zu dir passt. Über unseren aktuellen Vergleich kannst du die Konditionen der wichtigsten Anbieter direkt nebeneinander sehen und gezielt filtern.